導(dǎo)讀:   SMM銅行業(yè)高級分析師鄺子茜在《2019年中國銅產(chǎn)業(yè)鏈峰會(huì)暨銅棒產(chǎn)業(yè)高峰論壇 》上的《2019-2020中國銅棒產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望》報(bào)告內(nèi)容，以饗讀者。

1.銅棒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈基本情況

銅棒行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)：分為原料端、加工端和消費(fèi)端。

原料端主要是用廢銅以及電解銅，由于銅棒加工多數(shù)為合金，因此還有其他金屬元素的參與，主要是比較常見的銅鋅合金加工成的黃銅棒、以及含有錫、鉛合金的青銅棒、以及含鎳元素的白銅棒等等。

加工端將原料加工形成不同規(guī)格的棒型材銷往下游經(jīng)銷商或終端各行各業(yè)，主要集中在建筑、交通、電力、電子、家電幾大類。

據(jù)調(diào)研了解，全國銅棒產(chǎn)能約有300萬噸，目前全國銅棒企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在80%左右。 

2.銅棒在各類銅材產(chǎn)量中占12%

由于銅棒廣泛用于各類終端行業(yè) ，因此在銅加工行業(yè)中占有重要地位。據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，2018年中國銅加工材產(chǎn)量1781萬噸，銅棒產(chǎn)量占全部銅材產(chǎn)量的12%，尤其是近幾年來，由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)下行的沖擊，市場對于銅加工端的情況愈發(fā)關(guān)注，尤其是對于政府支持的再生類型企業(yè)，在今年廢料市場供給大幅縮水的情況下，銅棒企業(yè)的運(yùn)行狀況為市場提供了重要信息。

3.中國銅棒產(chǎn)業(yè)分布狀況

中國銅棒產(chǎn)能主要分布在沿海地區(qū)

作為全球最大的銅加工產(chǎn)品生產(chǎn)國和消費(fèi)國，中國銅加工產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)主要集中在華東、華南地區(qū)。華東主要以浙江、安徽、江蘇為主，尤其是浙江，產(chǎn)業(yè)集中的優(yōu)勢使其成為國內(nèi)銅棒生產(chǎn)第一大省，其產(chǎn)能占全國銅棒產(chǎn)能的50%左右，產(chǎn)能超過10萬噸以上的大型企業(yè)較為集中，如金田、博威、科宇等。產(chǎn)能1萬噸到10萬噸企業(yè)有20余家。另外產(chǎn)業(yè)競爭也推動(dòng)了行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，使得眾多高精端棒材廠得到較好的發(fā)展。華南則以廣東為代表，由于銅棒加工主要以中低端產(chǎn)品為主，集中消費(fèi)于水暖衛(wèi)浴、五金、電子等行業(yè)，廣東省由于存在佛山、中山、江門等衛(wèi)浴家居產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，在銅棒需求上有很大的潛力，因此吸引了一部分棒材企業(yè)在當(dāng)?shù)剞k廠。廣東地區(qū)銅棒企業(yè)規(guī)模屬于中小型，如廣東偉強(qiáng)銅業(yè)、佛山國東銅材、佛山南海毅興銅業(yè)、廣東中南天銅業(yè)、鶴山市金洲銅材等。

另外受到政府對于再生資源的政策支持，江西也是銅棒生產(chǎn)大省之一。江西省的用廢企業(yè)，除了可以享受國家規(guī)定的30%退稅外，還規(guī)定，若企業(yè)使用再生原料占比70%以上，可另外享受40%的退稅。目前享受退稅后的票點(diǎn)較市場票點(diǎn)更低，因此江西省的用廢加工型企業(yè)更具有價(jià)格競爭優(yōu)勢。因此，政策上的優(yōu)勢也吸引著外省銅加工企業(yè)在當(dāng)?shù)亟◤S。

4.銅棒生產(chǎn)原料使用以廢銅為主

銅加工行業(yè)主要靠賺取加工費(fèi)和部分產(chǎn)品的附加值為利潤來源，銅價(jià)的上漲對行業(yè)利潤影響不大，但會(huì)對銅加工企業(yè)的成本構(gòu)成以及流動(dòng)資金需求產(chǎn)生一定影響。國內(nèi)銅的來源除銅冶煉行業(yè)外，再生銅資源也是一個(gè)重要原料來源。再生銅的來源和品質(zhì)會(huì)直接影響銅棒線產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)成本，比如為保證產(chǎn)品質(zhì)量和性能穩(wěn)定性，公司主要產(chǎn)品均以電解銅、紫銅、粗銅錠為原料。  

由于受終端需求的影響，多數(shù)銅棒企業(yè)致力于中低端產(chǎn)品的生產(chǎn)，因此企業(yè)對于原料的成本把控顯得尤為重要。廢銅因成本低廉且受政府支持，受到棒材合金企業(yè)的親睞。國內(nèi)銅棒企業(yè)對于廢銅的利用達(dá)到60%以上，并且由于我國作為銅材消費(fèi)第一大國，國內(nèi)供需存在較大缺口，部分廢銅需求需要依賴進(jìn)口，且進(jìn)口廢銅較國產(chǎn)廢銅而言也存在一定的價(jià)格優(yōu)勢。

今年由于國內(nèi)對于廢料進(jìn)口方面的嚴(yán)格把控，加之精廢價(jià)差受到電解銅價(jià)格低位的影響，并沒有拉開較大差距，國內(nèi)廢銅持貨商捂貨惜售現(xiàn)象普遍存在。受生產(chǎn)成本提高的影響，即使部分省市存在用廢退稅政策，但企業(yè)生產(chǎn)壓力不斷增加，也使得近年來棒材供給增速有所下滑。一些用廢企業(yè)由于受到廢銅縮量的沖擊，不得不將目光轉(zhuǎn)向價(jià)格稍有優(yōu)勢的粗銅錠。另外一些企業(yè)也有做長期戰(zhàn)略，考慮在海外建設(shè)廢銅拆解廠，以緩解目前原料緊缺的尷尬局面。

（文章來源銅信寶）